Crédito bancário entre 1,7% e 4% ao mês
Empresas no lucro real com recebíveis poderiam se autofinanciar a CDI+1–3% via FIDC dedicado. A diferença vai direto para a margem.
Solução: FIDC próprio →
Boutique de Estruturação de Fundos · Middle Market
Pare de
Pare de
depender
de bancos.
Estruturamos seu próprio fundo de investimento (FIDC, FII ou FIP).
Antecipação de recebíveis
Autofinanciamento via recebíveis
Monetização imobiliária
Capital de crescimento
+R$ 800bi
PL total em FIDCs — crescimento de +200% desde 2020
R$ 320bi
Patrimônio líquido em FIIs · 2,7M investidores ativos
R$ 750bi
PL total em FIPs · +85% de fundos novos desde 2020
<10%
Empresas elegíveis já estruturaram fundo próprio
O que está custando caro para sua empresa
Empresas do middle market pagam entre 1,7% e 4% ao mês em crédito bancário. Existem alternativas — e a maioria ainda não sabe.
Ineficiência tributária no lucro real
PIS (1,65%) + COFINS (7,6%) + IR + CSLL sobre operações financeiras. O deságio no FIDC é despesa financeira dedutível — o fundo é isento no nível do veículo.
Solução: FIDC com eficiência fiscal →
Capital imobilizado em imóveis
Galpões, sedes e escritórios parados poderiam estar gerando liquidez. Sale-leaseback, credito ponte, desenvolvimento imobiliário via FII libera capital.
Solução: FII sale-leaseback →
Crescimento travado sem diluição
Bancos não financiam crescimento orgânico com agilidade. PE cobra 2%+20% e quer controle. FIP próprio dá acesso a capital institucional mantendo o controle do sócio.
Solução: FIP estruturado →
Dependência de banco único
Um comitê bancário que muda de apetite pode paralisar a operação. Fundo próprio elimina essa dependência e diversifica as fontes de capital.
Solução: independência de capital →
Falta de governança como barreira
Investidores institucionais exigem contrato social organizado, auditoria e conselho. Estruturar um fundo força essa maturidade — e abre portas que antes estavam fechadas.
Solução: governança via fundo →
Sua empresa tem recebíveis, imóveis ou tese de crescimento?
Faça um diagnóstico inicial gratuito com a equipe da Verdile.
Soluções
Do problema ao fundo estruturado
Cinco linhas de produto para empresas em diferentes estágios de maturidade financeira.
01
FIDC — Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Para empresas com recebíveis recorrentes acima de R$ 2M/mêsO que resolve
- Autofinanciamento a CDI+1–2% (vs 1,5–3% ao mês no banco)
- Deságio como despesa financeira dedutível no lucro real
- Escala conforme a carteira cresce — sem comitê bancário
- Diversificação de fontes · cotistas institucionais
Setores com maior tração
- Indústria · duplicatas mercantis
- Saúde · convênios e SUS
- Serviços B2B · contratos recorrentes
- Tecnologia/SaaS · assinaturas
- Agronegócio · CPRs e duplicatas rurais
Exemplo de economia: empresa com R$ 5M/mês em recebíveis cedendo a CDI+2% (≈16,5% a.a.) versus custo bancário de 2% ao mês (≈26,8% a.a.) — economia de R$ 510K/ano apenas em custo de capital. Sem contar o benefício tributário no lucro real.
02
FII — Fundo de Investimento Imobiliário
Para empresas com ativos imobiliários relevantesO que resolve
- Sale-leaseback: vende ao FII, aluga de volta, libera capital
- Monetização sem perder o uso do ativo
- Build-to-suit para expansão sem desembolso
- Isenção de IR para cotistas PF (fundos com 50+ cotistas)
Tipos de ativo
- Galpões logísticos e industriais
- Sedes corporativas e escritórios
- Imóveis de varejo e centros de distribuição
- Armazéns e silos agro
Ticket mínimo: R$ 10M em valor de ativo. Empresas com galpões próprios acima desse valor podem converter o imóvel em liquidez imediata — o aluguel pago ao FII é despesa operacional dedutível.
03
FIP — Fundo de Investimento em Participações
Para empresas com tese de crescimento, M&A ou sucessãoO que resolve
- Capital de crescimento sem diluição excessiva
- "Cofre de guerra" dedicado para M&A
- Veículo de transição para sucessão empresarial
- Acesso a investidores institucionais via estrutura regulada
Casos de uso
- Consolidação setorial (roll-up)
- Expansão geográfica com capital externo
- Profissionalização de empresa familiar
- Saída estruturada para sócios minoritários
Diferencial: FIP próprio dá ao empresário controle total da estrutura — sem entregar gestão para fundo de PE externo que cobra 2%+20% e exige assentos no conselho.
04
Antecipação de Recebíveis
Porta de entrada — empresas com faturamento a partir de R$ 5M/anoO que resolve
- Liquidez em 5–15 dias sem garantia imóvel pessoal
- Rede de fundos com apetite diversificado — competição reduz taxa
- Operação centrada no recebível, não no balanço da empresa
- Evolução natural para fundo dedicado quando a escala permite
Diferença para factoring
- Factoring cobra 4–8% ao mês · a Verdile conecta fundos com taxas de mercado
- Sem reciprocidade bancária (seguro, câmbio, folha)
- Estrutura escalável · cresce com a empresa
05
Advisory Contínuo
Para fundos já estruturados que precisam de gestão estratégicaEscopo do mandato
- Monitoramento de PL e performance do fundo
- Relacionamento com administrador, custodiante e cotistas
- Relatórios para CVM/ANBIMA · governança regulatória
- Estratégia de novas séries e captação recorrente
Modelo de cobrança
- 0,125% a.a. sobre PL do fundo (≈ 0,01% ao mês)
- Sem taxa fixa mínima nos primeiros 12 meses
- Alinhamento de incentivos: cresce com o fundo
A jornada do cliente Verdile
De uma dor imediata de caixa até a autonomia total de capital.
Diagnóstico
Mapeamento da carteira, ativos e estágio da empresa.
Antecipação
Solução imediata de caixa enquanto preparamos a estrutura maior.
Proposta de Fundo
Tese, modelagem econômica e estrutura jurídica do fundo.
Implementação
Registro, captação de cotistas e operacionalização.
Advisory
Gestão contínua, novas séries e expansão do PL.
Mercado
Um mercado de
Um mercado de
R$ 10 trilhões
e <10% explorado
O crescimento acelerado de fundos no Brasil é uma janela de oportunidade — especialmente para empresas do middle market que ainda não estruturaram nada.
Evolução do mercado de fundos no Brasil
PL total (R$ bilhões) — histórico 2018–2025 e projeção 2026–2035 · Fonte: CVM, ANBIMA, B3
FIDC
FII
FIP
Projeção
~3.000
FIDCs em funcionamento no Brasil — crescimento de 130% desde 2020
Fonte: CVM 2025
R$ 61bi
Emissões de FIDC em 2025 — novo recorde histórico do mercado
Fonte: ANBIMA 2025
~480
FIIs listados em bolsa — mercado de varejo com 2,7M de investidores PF
Fonte: B3 2025
R$ 500bi
Volume anual de antecipação de recebíveis no Brasil — crescendo 12–18% ao ano
Estimativa Verdile/BACEN 2025
500mil
Empresas elegíveis para antecipação — menos de 30% usam regularmente
IBGE/Serasa 2025
CVM 175
Nova regulamentação simplifica e moderniza fundos — janela regulatória aberta
CVM — vigente desde 2024
A escada de capital da Verdile
Cada empresa começa onde faz sentido e evolui conforme a escala.
FASE 1Antecipação spot
Empresa com dor imediata de caixa. Faturamento a partir de R$ 5M/ano. Operação focada no recebível, resultado em dias.
R$ 5M–30M/ano
FASE 2Antecipação recorrente
Empresa com recorrência comprovada. Programa estruturado com governança inicial, condições melhores conforme histórico se consolida.
Recorrência validada
FASE 3Fundo dedicado (FIDC/FII/FIP)
Empresa com R$ 30M+ de faturamento, carteira financiável e governança mínima. Autofinanciamento a CDI, eficiência tributária, independência total de banco.
R$ 30M+/ano · FIDC/FII/FIP
Dúvidas frequentes (FAQ)
A Verdile cobra o preço de um carro popular para estruturar seu fundo, desde a modelagem, aos registros CVM e distribuição de cotas no mercado financeiro. Você pode integralizar os recursos com vários tipos de ativos, inclusive com seus próprios recebíveis.
Para FIDC: acima de R$ 30M/ano com recebíveis recorrentes acima de R$ 2M/mês. Para FII: ativos imobiliários acima de R$ 10M. Para FIP: faturamento acima de R$ 30M com tese de crescimento ou M&A definida.
Não. A Verdile é uma consultoria especializada em estruturação. Não emprestamos recursos próprios nem distribuímos valores mobiliários. Quando a estrutura exige participantes regulados (administradora CVM, custodiante, distribuidor), conectamos com instituições parceiras autorizadas.
Em média 60–120 dias para um FIDC simples com documentação organizada. FII e FIP têm linha do tempo de 90–180 dias dependendo da complexidade. O diagnóstico inicial (gratuito) já dá uma estimativa precisa para o caso específico.
A CVM 175 (vigente desde 2024) unificou as regulamentações de FIDC, FII e FIP em um único normativo. Simplificou requisitos, flexibilizou tipos de ativos elegíveis e modernizou a governança dos fundos — tornando o processo de estruturação mais ágil para empresas do middle market.
No advisory contínuo pós-estruturação (servicing), cobramos 0,125% a.a. sobre o PL do fundo (equivalente a 0,01% ao mês). O modelo alinha incentivos: crescemos quando o fundo cresce. Para fundos de R$ 25M, o custo mensal é de R$ 2.500 — muito inferior ao custo de uma equipe interna de gestão de fundos. O melhor, estruturamos as rodadas subsequentes de captação de recursos novos para você.
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Diagnóstico inicial gratuito. Avaliamos o perfil da sua empresa, mapeamos os ativos financiáveis e propomos a estrutura mais adequada.
contato@verdile.com.br
+55 11 94160-2179
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- Lifecycle completo: do diagnóstico ao fundo em operação
- Plataforma VEXB: matching automatizado entre empresa e fundo
- Foco exclusivo em middle market brasileiro
- Experiência em FIDC, FII e FIP na mesma boutique
- Modelo consultoria: sem risco regulatório para o cliente
- Remuneração alinhada ao sucesso da operação