Nesta quarta-feira (17), a B3 lançará o índice futuro de Bitcoin. Os contratos, que terão vencimento mensal, poderão ser negociados das 9h às 18h30min. Nesse tipo de operação, a liquidação é exclusivamente financeira, ou seja, não há compra e venda de criptomoedas.

O produto se assemelhará às operações dos minicontratos de índice, referenciados no Ibovespa, e de dólar, exceto pelo fato de que acompanhará o índice Nasdaq Bitcoin Reference Price (NQBTC) – conforme indicado anteriormente desde 2022. O vencimento será sempre na última sexta-feira do mês.

O valor de um contrato será igual a 0,1 bitcoin, o que equivale a 10% do valor da criptomoeda em reais. Quanto aos investidores de varejo, eles precisarão depositar uma margem mínima de R$ 100 por contrato na corretora.

Os resultados financeiros das negociações se baseiam na flutuação do preço do Bitcoin, que conta com formadores de mercado desde seu lançamento. Esses agentes negociam o produto e contribuem para a liquidez e a confiabilidade da formação de preços.

De acordo com a B3, o futuro do Bitcoin é um produto que possibilitará aos investidores protegerem-se contra as flutuações de preço da moeda digital. A B3 já possui 14 ETFs, incluindo um BDR de ETFs, ligados ao mercado de criptomoedas, que estão disponíveis para negociação pelos investidores.

Contrato Futuro de Bitcoin

A estreia ocorre depois que a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) aprovou o lançamento de futuros de Bitcoin em 28 de março (fonte :InfomoneyInfomoney). No entanto, o lançamento do derivativo foi adiado várias vezes, pois o órgão regulador levou mais tempo para autorizar a negociação.

Originalmente, o plano era lançar o produto em junho do ano passado. No entanto, ele foi adiado para o segundo semestre do ano e, posteriormente, para 2024.

Em entrevista ao InfoMoney, Marcos Skistymas, diretor de produtos listados da B3, esclareceu que a introdução dos futuros de Bitcoin é motivada por três fatores principais: oferecer aos clientes a oportunidade de fazer hedge de transações envolvendo a principal criptomoeda, a crescente demanda por produtos regulamentados relacionados a criptomoedas e a iniciativa da própria B3 de expandir sua gama de produtos exclusivos.

De acordo com a divulgação da B3, Marcos Skistymas é o diretor responsável pelos produtos listados da empresa.

Segundo Skistymas, em um exemplo, o futuro do Bitcoin possibilitará aos investidores operarem a criptomoeda com certa segurança. A estratégia de hedge com futuros consiste na aquisição ou venda desses contratos para estabelecer previamente o valor de um ativo, protegendo-o de flutuações desfavoráveis de preço.

Dessa forma, investidores e empresas podem gerenciar o risco de flutuações de preços em suas operações ou investimentos.

Mais institucionais

A perspectiva é que a ferramenta também aumente a participação de investidores institucionais no mercado de criptomoedas da B3, já que alguns deles só podem operar com certa proteção devido a preocupações de conformidade.

De acordo com a empresa, hoje todos os produtos relacionados ao Bitcoin geram aproximadamente R$ 100 milhões em transações diárias, sendo que 50% do valor vem de clientes individuais.

De acordo com o diretor da B3, há uma demanda notável de vários tipos de investidores. Vemos investidores individuais interessados em negociar futuros de Bitcoin, e também vemos clientes institucionais buscando se posicionar no mercado regulamentado com maior segurança.

O operador da bolsa de valores prevê que o próximo lançamento permitirá em breve a disponibilidade de opções de Bitcoin, utilizando o contrato futuro para determinar os valores de vencimento.

Além disso, Skistymas afirma que os produtos relacionados ao Bitcoin servem inicialmente como um campo de testes para a disponibilidade futura de outras novas moedas.

B3 amplia sua linha de produtos

Vale ressaltar que a B3 fez recentemente uma série de lançamentos. Em menos de um mês, em parceria com a S&P Dow Jones, a [empresa lançou o VIX Brazil] (https://www.infomoney.com.br/mercados/b3-e-sp-lancam-vix-brasileiro-indice-que-mede-volatilidade-do-mercado-nesta-terca/). Além disso, a empresa tem vários produtos em desenvolvimento.

O Skistymas, em uma entrevista, discutiu o progresso e os planos para commodities, taxas de juros, moeda e empréstimos nos próximos 12 a 18 meses. Eles também mencionaram o foco contínuo no desenvolvimento de opções semanais e o aumento da liquidez nos mercados de ações, especialmente em ativos offshore. Além disso, Skistymas mencionou a disponibilidade de opções do Copom (Comitê de Política Monetária).

Além disso, o diretor afirmou que a B3 está empenhada em desenvolver soluções de blocos, com o objetivo de permitir que investidores profissionais vendam grandes volumes de ações sem impactar o mercado.

A B3, juntamente com a CVM, está considerando a opção de estender o after market até as 21h30min.

Para saber mais sobre mercados futuros veja mais artigos neste link.

Como realizar transações com bitcoins no futuro?

No mercado de futuros, o investidor concorda em comprar ou vender um tipo específico de ativo em uma data futura a um preço predeterminado, com base em seu perfil de risco e estratégia.

Para negociar futuros de bitcoin, os investidores de varejo deverão depositar uma margem mínima de R＄100 por contrato para a corretora.

Os investidores que mantiverem posições em contratos, ou seja, aqueles que não fecharem suas posições até o final da sessão de negociação, deverão depositar 50% do valor do contrato.

O depósito da garantia de margem é um mecanismo utilizado para garantir que ambas as partes da transação cumpram suas obrigações financeiras.

Uma característica notável do mercado de futuros é o pagamento diário de ajustes, com base na flutuação do preço do contrato durante a negociação.

Isso implica que os contratos sofrerão ajustes diários em seu valor até o dia de seu vencimento.

Fonte: INFOMONEY